課程目標：

1.掌握企業經營在於營運、投資與籌資三大活動的影響。

2.釐清企業經營在於利潤的產生與風險管理及與現金的相關聯性。

3.懂得閱讀現金流量表、財報的重點及相互整合的資訊使用。

課程效益：

1.學得現金流量表的編製原理與解讀運用。

2.掌握財報對企業經營結果反應的重點所在。

3.學得如何解讀現金流量表，並用以與財報的呈現相互呼應，而能清楚企業營運在利潤與風險間的控管。

一、現金流量表連結出財務報表間的相互動能關聯性

    1.企業營運活動如何在財報上的呈現

    2.利潤、資產投資配置與資金來源是三大主軸事項

    3.三大主軸事項即是現金流量表的三大活動呈現

    4.財報關聯性中最高的驅使動力

二、現金流量表的編製與解讀

    1.一眼從資產負債表看清現金流量表的編製邏輯

    2.三大現金流量活動的閱讀重點

    3.企業主要營運活動與營業外活動的對現金流量的影響

    4.國際財務準則(IFRS)下的現金流量表影響

    5.自由現金流量(FCF)與EBITDA、EBIT的不同

三、案例解析-自由現金流量(FCF)與EBITDA、EBIT的使用

    1.判讀自由現金流量(FCF)與EBITDA、EBIT的不同

    2.自由現金流量(FCF)與EBITDA、EBIT的使用時機

四、財務報表的關鍵重點與現金流量表的整合

    1.損益的重點在最後的現金

    2.資產配置管理的效率在控管現金

    3.資金來源的取捨在於現金流動性的掌握

    4.資本支出即是購入一個預期的現金流量

    5.資產負債表的兩項關鍵指標

      (1)掌握企業風險大小的財務結構

      (2)攸關企業流動性風險的償債能力

      (3)企業各項交易事項對財務結構與償債能力的影響

    6.長短期資金來源對企業風險大小指標的影響

    7.資本支出最攸關的現金流量

五、案例解析-從現金流量表掌握企業財務結構與償債能力的影響

    1.掌握現金流量表與財報關鍵指標的變化

    2.注意財簽報告中償還借款的真義

    3.從現金流量表看出企業經營的危機

六、案例解析-從財報與現金流量的整合掌握企業的問題與危機

    1.財報現金錯誤的地雷企業

    2.財報中較不會騙人的現金若不真實的影響

    3.地雷企業在現金來源上的操作把戲

    4.從財報與現金流量的整合掌握企業的危機

七、Q&A

★授予證書：研習期滿，出席達2/3以上者，由中華工商研究院頒發結業證明。

彭浩忠   老師　(具多年實務經驗與教學經驗，提供豐富之教學內容)

．飛馬士企業/ 敏揚事務所執行長

---國內科技集團、餐飲連鎖集團、生技公司新投資事業顧問

---經濟部中小企業處財務診斷輔導計劃顧問

---教學訓練機構講師

經歷：

    歷任上市公司及跨國性外商公司財務主管，曾外派東南亞及中國大陸等地，及任職企業顧問等，超過30年財務與經營管理實戰經驗。

曾任：

．全球第六大食品集團通用磨坊台灣區營運處長/財務長

．南僑企業集團總管理處經理

．泰國南僑公司總經理特別助理

．可口企業股份有限公司會計處長

●本院舊生或曾派訓之企業可減免300元。

★多人同行優惠:2人享95折優惠/3人以上享9折優惠。

       (多人同行優惠或舊生優惠請擇一使用)

■退費規定：依據職業訓練機構設立及管理辦法第十六條規定:開課前退訓者，退還所繳訓練費用之七成；受訓未逾全期三分之一而退訓者，退還所繳訓練費用之五成；受訓逾全期三分之一而退訓者，不退費。